Indice S&P 500 (SPX)

Investire in SPX500

L'indice Standard & Poor 500, spesso abbreviato in S&P 500 o SPX500, è uno dei riferimenti più importanti dell'economia degli Stati Uniti. Comprende 500 società a grande capitalizzazione negoziate a Wall Street ed è considerato un indicatore affidabile delle prestazioni complessive dell'economia statunitense. A ciascuna delle 500 società incluse nell'indice viene assegnato un peso diverso, in base alla sua capitalizzazione di mercato complessiva. La selezione di ciascun componente viene effettuata da un comitato designato e utilizzando criteri rigorosi, come una capitalizzazione minima di mercato di $6,1 miliardi. Il prezzo dell'indice può essere influenzato da vari fattori, sia relativi all'economia americana, come le decisioni sui tassi di interesse e la forza dell'USD, sia fattori relativi alle società all'interno della composizione dell'indice.

Chi dovrebbe includere SPX500 nel proprio portafoglio?

1. Trader in azioni: dato che ha 500 componenti, lo SPX500 è molto diversificato e potrebbe essere utilizzato come strumento di copertura per i trader che si focalizzano su azioni singole.
2. Investitori a lungo termine: le singole società e l'economia americana nel suo insieme sono orientate a generare profitti e ad aumentare il loro valore nel tempo. Per questo motivo, molti investitori utilizzano lo SPX500 come strumento di investimento a lungo termine, con la speranza di godere di rendimenti a lungo termine.
3. Trader in materie prime e valute: i diversi mercati sono influenzati da diversi fattori. Mentre ci sono dei trend che possono influire su varie classi di asset, è anche comune che alcune classi di asset mostrino delle perdite mentre altre registrano dei guadagni. Pertanto, i trader che negoziano strumenti finanziari di altre classi possono utilizzare lo SPX500 come strumento di diversificazione per aumentare la stabilità del portafoglio.
4. Day trader: nonostante sia percepito come uno strumento finanziario stabile, la volatilità dello SPX500 può essere vista nel corso di una singola giornata e a volte raggiunge svariati punti percentuali. Pertanto, alcuni trader cercano di capitalizzare questi movimenti acquistando e vendendo lo SPX500 nello stesso giorno.

Cosa determina il prezzo dello SPX500?

Suddividere ogni componente dello S&P 500 e determinare come ciascuna delle società elencate nell'indice si comporterà in un dato momento risulta troppo complicato. Pertanto, quando esaminano ciò che determina il prezzo dello strumento finanziario SPX500, gli analisti di solito considerano i fattori che influiscono su un gruppo di componenti o sull'indice nel suo insieme. Questi fattori includono:

1. Tendenze di mercato: si tratta del dilemma dell’uovo e la gallina, dato che a volte un trend rialzista del mercato potrebbe far aumentare l’indice S&P 500 e, a volte, a causa del suo peso significativo, uno SPX500 rialzista potrebbe provocare un aumento di altre parti del mercato.
2. La Federal Reserve: dal momento che le decisioni sui tassi d'interesse influiscono sia sulle società all'interno della composizione sia sul comportamento degli investitori, la politica monetaria della Fed potrebbe avere un forte impatto sull'indice.
3. Politiche governative: nella seconda metà del 2017, il tema della riforma fiscale è stato ampiamente discusso negli Stati Uniti, fino a quando la riforma non è entrata in vigore, concedendo un'importante riduzione delle imposte alle società. Ciò significa che ora le società pagano meno imposte e potrebbero potenzialmente generare maggiori profitti. Come risultato, molti titoli sono aumentati, poiché gli investitori hanno avuto una maggiore fiducia nei profitti che questi titoli potrebbero fornire loro con la riduzione dell'onere fiscale.
4. Dati di mercato: nel corso di un solo anno vengono pubblicati numerosi rapporti, come quello mensile sui posti di lavoro extra agricoli, i dati trimestrali sul PIL, gli indici dei prezzi e molti altri. Ognuna di queste pubblicazioni può avere un impatto sul mercato statunitense e cambiare la percezione che le persone hanno dello stesso. Dal momento che lo S&P 500 riflette le condizioni esistenti del mercato, potrebbe venire influenzato da tali rapporti.

SPX500: un importante indicatore dell'economia americana

Gli Stati Uniti hanno l'economia più forte del mondo e sono la patria di numerose multinazionali e di imprese enormi. Società di fama internazionale come Apple, Facebook, Google e 3M hanno tutte sede negli Stati Uniti e fanno tutte parte dell'indice S&P 500. Non è un segreto che queste corporazioni rappresentano alcuni degli elementi più influenti nel paese e rivestono una grande importanza per la sua prosperità e il suo benessere economico. Inoltre, dato che l'indice è composto da varie azioni, quando gli investimenti si riversano negli ETF che seguono l'indice, influenzano anche i titoli stessi, poiché la loro domanda aumenta.

Dal momento che lo SPX500 contiene 500 delle maggiori società, è considerato un indicatore principale della salute e della stabilità dell'economia. Per questo motivo, viene spesso utilizzato come parametro per misurare il successo economico di altri strumenti di investimento. Il termine "beat the benchmark" (battere il parametro), quando viene utilizzato per descrivere un prodotto di investimento, si riferisce spesso al fatto che questo specifico strumento d'investimento ha superato le performance dello S&P 500.

Storia dello SPX500

Sebbene lo SPX500, inizialmente chiamato "Composite Index" è stato creato nel 1923, solo nel 1957 è stato ampliato fino a includere 500 società. Utilizzando le migliori tecnologie disponibili, l'indice presenta i dati in tempo reale e il suo prezzo viene costantemente calcolato durante ogni giornata di negoziazione per riflettere il valore delle sue componenti. Il comitato direttivo dell'indice modifica periodicamente la sua composizione, per riflettere le condizioni di mercato correnti, al meglio delle proprie capacità. Ad esempio, durante i 10 anni tra il 1° gennaio 2005 e il 1° gennaio 2015, sono stati sostituiti 188 componenti dell'indice. Alcuni dei criteri per l'inclusione sono la capitalizzazione complessiva di mercato e il volume di trading azionario. Mentre inizialmente conteneva solo società che erano state costituite negli Stati Uniti, lo SPX500 ora contiene società non statunitensi, purché siano negoziate in una delle principali borse degli Stati Uniti.

Conclusione: lo SPX500 rimarrà una parte importante della finanza americana

Dal momento che lo S&P 500 è un indice, non è una asset negoziabile; non c'è modo di investire direttamente in esso. Tuttavia, esistono vari derivati, come gli ETF e i CFD, che consentono di investire nell'indice. Lo S&P 500 è una parte molto ben consolidata del mercato finanziario americano ed è probabile che rimanga tale.

La cronologia complessiva dell'indice registra guadagni costanti nel tempo, motivo per cui molti investitori scelgono di investire in prodotti di investimento che lo seguono come investimento a lungo termine. Nonostante sia esposta a importanti eventi di mercato, come la Grande Recessione del 2008-2009, la sua composizione diversificata, sostenuta dalla forza complessiva dell'economia americana, molto probabilmente aiuterà a mantenere il suo status di riferimento e di opportunità d’investimento.