Indici di Borsa

Cos'è un Indice di Borsa?

Un indice di borsa (o solo indice azionario) misura il valore di una sezione specifica del mercato azionario. Un indice azionario prende un certo numero di titoli di società diverse e li raggruppa in modo che possano essere scambiati come uno strumento finanziario. Un indice quindi cattura le prestazioni di questi titoli come un numero.

Gli indici azionari sono calcolati dai prezzi di dei titoli azionari che compongono l'indice. Sono uno strumento utilizzato da investitori e trader per descrivere il mercato azionario e per scopi di confronto tra diversi settori del mercato. Quando gli investitori si riferiscono alla performance del "mercato" si riferiscono alla performance di un indice azionario.

Indici Azionari di Trading
Un indice azionario è solo una costruzione matematica per misurare le prestazioni dei titoli azionari che lo compongono. Non si può investire direttamente su di esso nel senso che gli investitori non possono possedere un indice azionario nel proprio portafoglio, tranne nel cui si fa trading su specifiche piattaforme (come eToro, Plus500 o Markets) che consentono di puntare sull'andamento dell'indice e quindi trarre profitti o perdite se l'indice sale o scende, cioè va in positivo o in negativo.

Questi tipi di investimenti in indici azionari sono resi accessibili attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF) che replicano la performance dell'indice o attraverso derivati come i contratti su opzioni e futures. Il primo ETF a tracciare un indice è stato il famoso S&P 500 che è stato sviluppato per monitorare le prestazioni delle 500 maggiori aziende negli Stati Uniti. Ora, ci sono letteralmente centinaia di ETF che tracciano diversi gruppi di indici di borsa.

Tipi di indici del mercato azionario
Gli indici del mercato azionario possono essere categorizzati in molti modi. Un indice azionario cosiddetto globale o mondiale può essere costituito da società indipendentemente dal luogo in cui sono basate o negoziate.

Un cosiddetto indice nazionale rappresenta la performance del mercato azionario in una data nazione e riflette quindi il sentimento degli investitori sullo stato della sua economia. Gli indici nazionali più regolarmente negoziati sono costituiti dalle azioni delle maggiori società quotate sulle borse nazionali. Gli esempi includono gli Stati Uniti con il S&P 500, il Giappone con il Nikkei 225, la Germania con il Dax 30, il Regno Unito con il FTSE 100 e la nostra Italia con il FTSE Mib che raggruppo le azioni delle migliori 40 società italiane anche se hanno la sede legale all'estero.

Inoltre gli indici azionari possono anche rappresentare le prestazioni di società di regioni geografiche più estese.

Il Euro Stoxx 50 consiste nello stock di 50 società cosiddette blue-chip con sede solo nella zona Euro. L'indice MSCI Emerging Markets è composto da titoli delle economie emergenti, come Brasile, Messico e Sudafrica.

Infine ci sono indici unici che riguardano alcuni settori industriali. Ad esempio, il NASDAQ 100 è costituito principalmente da società del settore tecnologico e omette totalmente le società finanziarie. Il punto è che ci sono centinaia di diversi tipi di indici che misurano la performance delle azioni in diversi settori e aree.

Tuttavia, la maggior parte dei trader si concentra sui principali indici nazionali che abbiamo citato sopra.

Cosa sposta il prezzo di un indice azionario?
Poiché gli indici azionari possono essere un gruppo di qualsiasi tipo di azioni, i fattori che determinano il movimento del prezzo varieranno. I grandi indici azionari nazionali come S&P 500 negli Stati Uniti saranno fortemente influenzati da fattori macroeconomici nell'economia statunitense e dai fattori microeconomici delle società che lo compongono.

Pertanto, in qualità di trader, dobbiamo tenere d'occhio la performance e la redditività delle principali società dell'indice, ma anche il clima economico della nazione base dell'indice. Alcuni indicatori economici chiave che modellano il prezzo di un indice azionario includono, ma non sono limitati a:

Inflazione
Tassi di interesse
Livelli di occupazione
Prezzo di energia e metalli preziosi
Tassi di cambio
Strategie politiche ed economiche
Politica monetaria e fiscale

Alcuni indici azionari e ETF registrano la performance delle azioni in un settore specifico dell'economia come tecnologia, servizi finanziari, proprietà immobiliari o assistenza sanitaria. Se commercializziamo questo tipo di strumento, dobbiamo essere consapevoli dello stato economico attuale e della redditività di quel settore. Da ricordare che l'unità per la negoziazione di indici azionari è il cosiddetto indice ed ogni indice azionario avrà anche una propria valuta in base al proprio paese.